Инвесторы Synthomer (LON:SYNT) потеряют 81%, если бы они инвестировали пять лет назад.

Долгосрочное инвестирование — это лучший вариант, но это не значит, что вы должны держать все акции вечно. Нам очень не нравится видеть, как коллеги-инвесторы теряют свои с трудом заработанные деньги. Представьте, если бы вы держалиСинтомер ПЛС (LON:SYNT) в течение пяти лет, когда цена акций упала на 85%. И мы сомневаемся, что держатели акций обеспокоены только теми, кто верит в долгосрочную перспективу, поскольку цена акций упала на 66% за последние двенадцать месяцев. Акционерам в последнее время пришлось еще хуже: цена акций упала на 30% за последние 90 дней. Мы очень надеемся, что любой, кто выдержит этот обвал цен, будет иметь диверсифицированный портфель. Даже если вы потеряете деньги, вам не обязательно терять урок.

Поскольку акционеры падают в долгосрочной перспективе, давайте посмотрим на основные фундаментальные показатели за это время и посмотрим, соответствуют ли они доходности.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Synthomer

Перефразируя Бенджамина Грэма: в краткосрочной перспективе рынок — это машина для голосования, но в долгосрочной перспективе — это машина для взвешивания. Один несовершенный, но простой способ оценить, как изменилось рыночное восприятие компании, — это сравнить изменение прибыли на акцию (EPS) с движением цены акций.

За последние полвека цена акций Synthomer упала, поскольку прибыль на акцию упала ниже нуля. Частично это произошло из-за чрезвычайных событий, влияющих на прибыль. Поскольку компания оказалась в убыточном положении, трудно сравнивать изменение прибыли на акцию с изменением цены акций. Но в целом мы ожидаем более низкой цены, учитывая ситуацию.

На изображении ниже показано, как EPS отслеживалась с течением времени (если щелкнуть изображение, вы увидите более подробную информацию).

Мы считаем позитивным тот факт, что инсайдеры совершили значительные покупки за последний год. Даже в этом случае будущие доходы будут гораздо важнее того, заработают ли нынешние акционеры деньги. Прежде чем покупать или продавать акции, мы всегда рекомендуем внимательно изучить исторические тенденции роста, доступные здесь.

Было бы упущением не упомянуть разницу между совокупной доходностью акционеров Synthomer (TSR) и доходностью от цены ее акций. TSR — это расчет доходности, который учитывает стоимость денежных дивидендов (при условии, что все полученные дивиденды были реинвестированы) и расчетную стоимость любых дисконтированных привлечений капитала и выделений. Дивиденды были действительно выгодны акционерам Synthomer, и эта денежная выплата объясняет, почему общий убыток акционеров в размере 81% за последние 5 лет не так плох, как доходность акций.

В то время как более широкий рынок вырос примерно на 3,1% в прошлом году, акционеры Synthomer потеряли 66%. Однако имейте в виду, что даже самые лучшие акции иногда будут отставать от рынка в течение двенадцати месяцев. К сожалению, результаты прошлого года могут указывать на нерешенные проблемы, учитывая, что они были хуже, чем годовая потеря в 13% за последние полвека. Мы понимаем, что барон Ротшильд сказал, что инвесторы должны «покупать, когда на улицах льется кровь», но мы предупреждаем, что инвесторы должны сначала быть уверены, что покупают высококачественный бизнес. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель эффективности бизнеса. Но чтобы по-настоящему получить представление, нам необходимо учитывать и другую информацию. Например, риски. Они есть в каждой компании, и мы заметили2 предупреждающих знака для Синтомера(из которых 1 вызывает некоторое беспокойство!), о которых вам следует знать.

Synthomer — не единственные акции, которые покупают инсайдеры. Так что взгляните на этобесплатносписок растущих компаний с инсайдерскими покупками.

Обратите внимание: рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает средневзвешенную по рынку доходность акций, которые в настоящее время торгуются на британских биржах.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций.